Понятие спреда в трейдинге и стратегия заработка

Каждый трейдер в своей работе сталкивается с таким понятием как спред. И если новички редко понимают его значение и важность, а поэтому не только упускают возможность заработать, но и теряют определенный процент личных средств, удивляясь тому, что сразу после заключения сделки оказываются в небольшом минусе, то опытные игроки на рынке научились получать с его помощью неплохую прибыль.

Значение термина

Спред (от англ. spread) – это величина, которая означает разницу между лучшими ценами на продажу (ask) и покупку (bid) одного и того же актива в определенный момент времени.

Если же говорить простыми словами, то каждая криптовалюта имеет два варианта рыночной цены: ту, по которой ее можно продать и ту, за которую она может быть куплена. Первую диктует покупатель, вторую выставляет продавец.

Например, если на какой-либо криптобирже трейдер может купить Биткоин за 9 985$, а продать за 9 981.5$, то разница в 3.5$ – это и есть спред. Совершая сделку, трейдер получает мгновенный убыток (хотя и небольшой), который может быть легко компенсирован.

Важно знать, что спред часто измеряют не в валюте, а в пунктах. Это помогает оценивать выгоды и риски, сравнивая возможность торгов разными валютными парами.

Виды спреда

Понятие «спред» используется не только трейдерами, занимающимися криптовалютными сделками. Оно возникло намного раньше появления Биткоина, и применяется для банковской сферы, финансовых организаций, обменников, рынка Форекс.

При этом спред имеет несколько разновидностей и может быть двух типов:

1. Фиксированный – разница цен всегда одинаковая, вне зависимости от колебаний рынка. Такой тип спреда в криптовалютной сфере не встречается. Он имеет несколько преимуществ, главное среди которых – стабильность. Среди недостатков можно отметить высокие значения, которые нельзя снизить. Также как подвид, существует фиксированный спред с расширением. Он стабилен, но изредка может меняться под влиянием определенных факторов.
2. Плавающий (нефиксированный) – встречается чаще, постоянно колеблется, характерен для криптовалютного рынка. Его сильная сторона: частые снижения до минимальных значений (иногда – почти к нулю).

Согласно другой классификации, спред бывает внутрирыночным (календарный) и межрыночным, еще одна разделяет его на арбитражный и парный. При этом последний вид подразумевает торговлю не одним, а несколькими (чаще всего двумя) взаимосвязанными активами.

Парный спред считается сложным и совершенно не подходит для новичков в трейдинге.

Он требует детального анализа и глубокого понимания рынка, сопоставления графиков, мониторинга цен и новостей, но в то же время позволяет получить двойную выгоду и больший профит. Этот вид чаще применяется в обычной биржевой торговле, при работе с акциями или фьючерсами, особенно на нефть или зерновые культуры.

Также спред состоит из нескольких частей, но основных две: рыночный спред (продиктован рынком, причины описаны ниже) и брокерский или биржевой (криптовалютная сфера).

Биржевой спред – комиссия, которую забирает биржа. В некоторых случаях она полностью отсутствует или же наоборот, заменяет остальные части (например, при работе с обменниками).

Факторы, определяющие спред

Новичков часто интересует вопрос – что влияет на разбег цен? Величина спреда зависит от нескольких факторов:

• ликвидность;
• число торгов по определенной криптовалютной паре (спрос и предложение).

То есть, чем лучше идут торги, больше предложений от покупателей и продавцов, тем ниже спред. Таким образом, в торговой паре ERD/PAX разница больше, чем у BTC/USD.

Также важна общая ситуация на рынке, немного меньше влияют различные новости (обновления, поддержка крупных инвесторов, крупные взломы и кражи, мнения экспертов), что непосредственно касаются того или иного актива, партнерские программы, в которых вознаграждение за рефералов выделяется из комиссий и биржевого спреда.

Кроме того, контроль над разницей в цене осуществляют и сами площадки, большинство из которых автоматически препятствуют появлению большого разрыва.

Заработок с помощью спреда

Для успешных торгов необходимо знать и учитывать спред. Особенно это актуально для трейдеров, которые занимаются скальпингом, ведь для них даже небольшая разница, создающая эффект «проскальзывания», может стать препятствием для получения дохода, а иногда и причиной денежных потерь.

И, наоборот – для тех игроков, которые работают на среднесрок или длительную перспективу, а также для тех, кто выставляет большие стоп-лоссы и тейк-профиты (автоматическое закрытие позиции при достижении минимально допустимой или максимальной цены) – спред не имеет значимого влияния.

Примеры

Пример открытия стоп-ордера на одной из криптовалютных площадок (рядом стакан котировок):

Отдельно стоит сказать о положительных возможностях, которые открывает перед трейдером разница в цене – опытные игроки умеют зарабатывать на разнице покупки и продажи.

Это возможно двумя способами:

• торговля внутри биржи;
• межбиржевая торговля (арбитраж).

В первом случае, один и тот же игрок открывает несколько лимитных сделок на покупку и продажу по выгодной цене. Например, если Биткоин стоит 10 000$, трейдер может открыть позиции на покупку токена по цене 9 999$ и обратный ордер, обеспечивающий продажу по цене 10 001$.

Так как криптовалюта имеет большие объемы торгов и высокую волатильность, сделки могут закрыться в течение нескольких минут после момента открытия.

Рассмотрим детальнее процесс открытия ордера на примере биржи Binance:

1. Заходим на сайт, переходим в раздел «Биржа» (на разных площадках он может иметь другое название, например «Торговля» или «Обмен»).
2. Выбираем торговую пару, нажимая на желтую стрелочку в правом верхнем углу (рядом с обозначением пары BTC/USDT).
3. Смотрим на две колонки справа от основного графика цены. Они называются стаканом котировок и отображают все ордера в режиме реального времени. Это не рыночная цена, которая может немного отличаться, а открытые лимитные сделки, выставленные другими участниками.
4. Сравниваем цену ask и bid (иногда спред может быть минимальным, особенно на площадках с огромными объемами торгов).
5. Ниже находим колонку для постановки ордера, выбираем тип сделки (на Binance это лимитная, стоп-лимитная или рыночная покупка/продажа).
6. Заполняем графы ценой и количеством покупаемой или продаваемой валюты, нажимаем «Buy» или «Sell», ждем исполнения ордера.

Важные моменты

Для межбиржевого арбитража игроки выбирают площадку с самым выгодным курсом для покупки и аналогичную, с лучшей ценой для продажи того же криптовалютного актива. Также, выбирая биржу, стоит обращать внимание на такие нюансы:

1. Высокая степень защиты от взломов и хакерских атак, безопасность и надежность. Руководство не скрывает от пользователей информацию о наличии/отсутствии лицензии, месте регистрации и локализации, используемых протоколах. Негативных отзывов немного, техподдержка отвечает быстро, случаев взломов не было (или же они были урегулированы, а утерянные средства возвращены).
2. Низкие комиссии на ввод/вывод средств, а также торговые комиссии. Дополнительно стоит обратить внимание на лимиты.
3. Возможность пополнять счет или выводить средства в фиате или той криптовалюте, которая вам необходима.
4. Реальные объемы торгов за 24 часа.

Также, для многих криптоэнтузиастов важным пунктом является анонимность, возможность торговать без прохождения верификации и подтверждения личности.

Зарабатывать межбиржевым арбитражем лучше всего с помощью таких бирж как Binance, Huobi, Exmo и др. Из-за высокой волатильности криптовалют, что значит возможность быстрой смены цены на выбранный актив, не следует использовать малоизвестные площадки, а также те сервисы, которые грешат медленным выводом средств или зачислением депозита.

Сравнение условий для арбитража на разных биржах

Как уже было сказано, в связи с отсутствием официальных регуляторов, на различных криптовалютных биржах могут быть совершенно разные условия для торговли цифровыми активами. Сравнительная таблица (на 31.07.19):

Таким образом, учитывая ряд деталей, покупать Биткоин выгодней всего на такой популярной площадке как Binance, перепродавая ее на биржах с невысокими комиссиями, но слегка завышенными ценами.

Для более подробной картины стоит сделать анализ стакана котировок, сравнить лучшую цену ask и bid, определить размер спреда.

Если у вас остались вопросы по арбитражу, читайте нашу статью: Стратегии внутрибиржевого и межбиржевого арбитража криптовалют.

Заключение

Торговля спредом имеет несколько преимуществ: сравнительно низкие риски, большой потенциал, простая торговая стратегия. И хотя она подходит далеко не каждому трейдеру, новые игроки на финансовом рынке обязаны начинать обучение профессии именно из таких азов, как понятие «spread», «ask» и «bid».

Ну а для тех, кто является профессионалом, важно не забывать оценивать разницу цен, наряду с комиссиями учитывать траты, анализировать возможные доходы и постоянно пополнять свои знания, для более успешных торгов и высоких прибылей.