Маржинальная торговля, или торговля с плечом, требует от трейдеров умения управлять рисками. В противном случае пользователи могут столкнуться с таким явлением как маржин-колл. Что он собой представляет, как работает и можно ли его избежать?
Содержание
Определение
Начнем по порядку:
Маржинальная торговля (Margin Trading) от обычной торговли отличается тем, что трейдер может взять средства у брокера (в данном случае, криптовалютной биржи) для покупки и продажи активов. С укреплением рынка цифровых активов «маржиналку» поддерживает все большее число криптовалютных бирж.
Плечом, или левериджем (Leverage) называется сумма, а точнее, кратность, которую пользователь может занять у биржи. Например, леверидж х3: если у пользователя уже есть $1 000 на специальном маржинальном счете, то торговать он может не на $1 000, а на $3 000, заняв недостающую сумму у площадки.
Это не бесплатно, и пользователю потребуется не только вернуть взятую сумму, но и заплатить проценты. Более того, от пользователя потребуется внести залог. С залогом и связан маржин-колл.
Маржин-колл (Margin Call) — предупреждение от биржи о возможном закрытии сделок пользователя. Такое уведомление трейдер получает, если баланс его счета недостаточен для поддержания залоговой суммы. В этом случае рекомендуется внести средства на депозит, чтобы не столкнуться со стоп-аутом.
Стоп-аут (Stop Out) — это и есть то самое закрытие всех сделок или их части, о котором биржа предупреждала пользователя.
В большинстве случаев маржин-колл возникает, когда у трейдера остается менее 30% от начального депозита. В некоторых случаях уведомление может прийти и при остатке свыше 30%. Тем самым биржа пытается обезопасить себя от возможных убытков.
А чтобы знать точно, когда наступит подобная ситуация, рекомендуется воспользоваться формулами для расчета маржин-колла.
Формула расчета
Рассчитать уровень маржин-колла просто:
MC = (POS - Z) / POS
- POS — стоимость торговой позиции, т. е. максимально доступный объем средств для займа плюс собственные средства трейдера;
- Z — объем заемных средств;
- MC — уровень маржин-колла, который мы рассчитываем.
Например, на счету пользователя имеется $1 000. Плечо на бирже — х3. Это значит, что стоимость открытой позиции (POS), как было упомянуто в предыдущем примере, равна $3 000.
Объем заемных средств (Z) равен: $3 000 — $1 000 = $2 000.
Остается подставить значения:
MC = (3,000 — 2,000) / 3,000 = 0.33, или 33%.
То есть, маржин-колл наступит при сокращении депозита до 33% и ниже.
Калькуляторы
Необязательно рассчитывать уровень, на котором наступит маржин-колл, вручную. В Сети можно найти специальные калькуляторы для расчета показателя.
Одним из лучших является сервис от oanda.com. Хоть на текущий момент криптовалюты нет в списке поддерживаемых активов, можно выбрать любую валютную пару и подставить необходимые значения.
Также можно скачать один из xls-калькуляторов (файлы Excel):
- Простой калькулятор от BreakingDownFinance. Пример расчета:
где $20 (P0) — цена актива, 50% (0.5) — первоначальная маржа, 25% (0.25) — маржа поддержки. - Калькулятор с 5 примерами (формула и пояснения внутри файла).
- Более продвинутый калькулятор на русском.
Как избежать маржин-колла?
Теперь мы можем подсчитать, когда наступит маржин-колл. Но лучше его избежать. И для этого есть целый ряд полезных советов:
- Пользуйтесь кредитным плечом разумно. Большее кредитное плечо несет большие риски. Иногда между левериджем х20 и х5 лучше выбрать последний.
- Диверсифицируйте портфель. Отдельные альткоины на рынке могут снижаться быстрее остальных. Чтобы избежать убытков, вместо одной криптовалюты приобретите несколько.
- Открывайте сделки на сумму 10-15% от депозита. Большое количество сделок может быстро привести к маржин-коллу и стоп-ауту.
- Пользуйтесь стратегиями, которые опираются на определенные торговые индикаторы. Некоторые стратегии новичкам не рекомендуются. Например, трейдерам Форекс хорошо известна ситуация, когда схема пирамиды приводила к маржин-коллу. Суть пирамиды в том, чтобы открыть большое количество ордеров, а затем начать закрывать все прибыльные. Минусовые при этом оставляют, ожидая, пока они выйдут в плюс. Такая стратегия может довольно быстро привести к маржин-коллу.
- Пользуйтесь стоп-ордерами, которые позволят автоматически избавиться от слабых позиций.
Стоп-ордер
Стоп-ордер (Stop Limit) на покупку активируется, когда цена криптовалюты поднимается до уровня, определенного пользователем.
Стоп-ордер (Stop Limit) на продажу активируется, когда цена криптовалюты опускается до уровня, определенного пользователем
Как ставить стоп-ордеры на примере Binance
Стоп-ордер на покупку биткоина (Buy BTC):
- В графе Stop указываем цену биткоина, при достижении которой ордер активируется.
- В Limit указываем цену, по которой будет покупаться монета.
- В Amount — кол-во монет для покупки.
Графа Stop в данном случае важна тем, что при активации ордера на определенном уровне предложение на рынке может быть лучшим и, соответственно шансы трейдера купить монеты по нужной цене — выше.
Стоп-ордер на продажу биткоина (Sell BTC):
- В графе Stop указываем цену биткоина, при достижении которой ордер активируется.
- В Limit указываем цену, по которой будет продаваться монета.
- В Amount — кол-во монет на продажу.
Как использовать стоп-ордеры при открытии и закрытии позиций?
Открытие позиции:
- ставьте стоп-ордер на покупку, если хотите открыть длинную позицию выше рынка;
- ставьте стоп-ордер на продажу, если хотите открыть короткую позицию ниже рынка.
Закрытие позиции:
- ставьте стоп-ордер на покупку, если хотите закрыть короткую позицию выше рынка;
- ставьте стоп-ордер на продажу, если хотите закрыть длинную позицию ниже рынка.
Маржинальная торговля через MetaTrader
MetaTrader — одна из популярных торговых платформ, которая поддерживается некоторыми криптовалютными биржами. Такие торговые платформы расширяют инструментарий трейдера, поддерживая в том числе «маржиналку».
При маржинальной торговле через MetaTrader 4 стоит обратить внимание на следующие разделы:
- Баланс – общая сумма на маржинальном счету;
- Залог – общая сумма залога;
- Средства – баланс с поправкой на доходы или убытки от открытых ордеров;
- Свободно – объем доступных средств для открытия новых ордеров;
- Уровень – показатель состояния торгового счета, используется для оповещения о маржин-колле.
Маржин-колл — важный механизм, поддерживающий работу всего рынка маржинальной торговли. Он полезен не только брокерам, но и трейдерам. Последние, при правильном понимании маржин-колла и подходе к нему смогут минимизировать свои убытки и избавиться от ненужных позиций.
Загрузка...
