Как работать с индикаторами дивергенции на криптовалютах?

Divergence или расхождением называют такую расстановку сил на рынке, когда цена и индикатор дивергенции двигаются в противоположных направлениях.

Строго говоря, по виду различают 2 типа несоответствия:

1. Конвергенция или бычье схождение предвещает окончание снижения курса.
2. Дивергенция или медвежье расхождение указывает на торможение роста.

На деле, в русскоязычном сегменте, прижились термины медвежья или бычья дивергенция.

Пример медвежьей дивергенции между котировками на графике Эфириума и индикаторами RSI и MACD:

Подробнее читайте в статье: Индикатор RSI — настройка и применение стратегий в торговле.

Свойства дивергенции

Расхождение между ценами и показателями индикаторов считается самым сильным признаком, которому трейдер может доверять. Хотя, он не используется в качестве самостоятельного сигнала.

Важно понимать! Дивергенция не гарантирует разворот с долгосрочным продолжением и даже краткосрочный откат реализуется не тотчас в момент образования сигнала.

Расхождение может продолжаться на двух-трёх и больше пиках без изменения ценовой тенденции.

Дивергенция показывает не все развороты, а лишь те, которые образуются в среде явных колебаний при растущей или высокой волатильности.

Поэтому, в узком коридоре divergence искать не следует.

Спокойный диапазон является остановкой между импульсами или периодом консолидации, где экстремумы носят исключительно номинальный характер — лёгких тестов без объёма, не являясь предвестником изменений тренда.

Аналогичным образом, дивергенция не указывает на направление возможного пробоя, если в фигурах образуется вымпел, флаг или треугольник, поскольку экстремумы с двух сторон такой фигуры почти всегда образуют противоположно направленные сигналы.

Кроме этого, считается, что на рынке любой таймфрейм живёт и развивается по одним и тем же законам. Однако, минутные периоды — ненадёжная основа для отслеживания divergence. Вот пример расхождения на минутном графике Эфириума. Небольшое движение присутствовало, но его процентное значение составило всего 0,4%, что, в лучшем случае, лишь покроет комиссию криптобиржи.

Минимальный период, с которым рекомендуется работать — часовой. В целом, чем выше таймфрейм, тем больше шансов на качественную отработку возникшей дивергенции.

Дивергенция и криптовалюты

Между котировками криптовалют и индикаторами — особые отношения. На классические сценарии можно рассчитывать только с монетами максимальной капитализации, а именно:

• Bitcoin и Bitcoin Cash;
• Cardano и EOS;
• Litecoin и Ethereum;
• Ripple и Tron.

А также с другими криптовалютами, чья капитализация составляет около 1 миллиарда долларов США. Увидеть актуальные цифры можно на сайте coinmarketcap.com. Капитализация отображается в следующем за наименованием монеты столбике.

На осень 2019 таких активов в списке всего 14.

Эта рекомендация связана с достаточно корректным формированием дивергенции в валютах с наибольшей капитализацией, по причине трудности манипуляции котировками. Ведь трейдингом с Биткоином занимается намного больше участников, чем торговлей монетами в рангах 1000+.

Отсюда следует, что на биржах с большим количеством альткоинов не стоит полагаться на дивергенцию — этот признак носит случайный характер.

Например, на площадке Binance есть масса активов с низкой капитализацией, которым свойственен крохотный суточный объём торгов. Так, пара KEY/BTC имеет суточный volume 0,33 Биткоина. Дивергенция для неё ничего не значит даже на дневном графике. Ведь манипулировать этим активом может любой опытный спекулянт, располагая суммой от 50% суточного оборота, то есть, от 0,165 BTC.

Подвиды дивергенции

Медвежья и бычья дивергенции образуются равнозначным образом, но в зеркальном отображении. Кроме этого, есть подвиды расхождения.

Сильная или классическая

В этом случает формируется рисунок разнонаправленных экстремумов на ценах и на индикаторе.

Средняя или скрытая

Здесь более высокому минимуму соответствует более низкое положение индикатора. Тогда как в норме индикатор должен подтверждать экстремумы.

Слабая или расширенная

При этом типе расхождения экстремумы графика располагаются примерно на одном уровне, а индикатор эту картину не подтверждает.

Инструменты Divergence

Дивергенция образуется между ценой криптовалюты и практически любым индикатором — техническим или фундаментальным.

1. Техиндикатор показывает расхождение визуально.
2. Фундаментальный отмечается, например, когда выходят неблагоприятные новости, а цена продолжает расти.

Ситуация фундаментального расхождения формируется недолго, поскольку, у трейдеров нет причин вкладываться в криптовалюты вопреки негативу внешнего фона. Более того, консервативные и самые осторожные инвесторы в таких ситуациях сокращают позиции, подтягивают стопы или выходят из сделок полностью, так как не уверены, что рынок сохранит силу. В результате наступает перевес продавцов, цена рушится.

Сайты, на которых можно увидеть довольно полные новости по криптовалютам — порталы и агрегаторы как:

• https://ru.investing.com/;
• https://bitscreener.com/news.

Битскринер публикует материалы на английском, поэтому можно использовать браузер с функцией автоперевода.

Если же интерес инвестора связан с определёнными монетами, то все новости по активам появляются в социальных лентах и на сайтах самих криптовалют.

Для поиска лучше использовать агрегатор coinmarketcap.com/ru, coingecko.com/ru или похожий.

Достаточно выбрать в таблице всех криптовалют нужную, кликнуть на её тикер и попасть на страницу, где находятся последние сообщения в лентах и ссылка на официальный сайт монеты.

Популярные индикаторы

Для большинства трейдеров удобны 3 индикатора.

Relative Strength Index или осциллятор RSI

Его формула:

1. Принято использовать 14-периодную настройку, популярны 9 и 25-периодные.
2. Шкала индикатора рассчитывается в диапазоне от 0 до 100.
3. Зоны перекупленности/перепроданности выше 70/ниже 30.

Сигнал о дивергенции от RSI заслуживает внимания, когда одна из вершин индикатора формируется в зоне перекупленности/перепроданности.

Stochastic Oscillator или Стохастический Осциллятор

Стохастик сравнивает цены закрытия — текущую %K и за определённый период времени %D, причём %D представляет собой скользящее среднее %K, а настройка замедления %K даёт все более медленную линию при увеличении показателя. Например, при замедлении 1, линия считается быстрой, при 3 — медленной:

1. Пересечение линий %K/%D формирует отдельные торговые сигналы, а дивергенцию смотрят по %D аналогично RSI.
2. Критические зоны выше 80/ниже 20.

На картинке %K — синяя линия, %D — красная:

Commodity Channel Index или CCI

Индекс Товарного Канала замеряет насколько текущая котировка отклонилась от средней цены.

Расчёт CCI:

1. Расхождение фиксируется, если на графике появился более высокий/низкий экстремум, а со стороны CCI нет подтверждения.
2. Сигнал надёжнее, когда один из пиков индикатора находится в зоне перекупленности/перепроданности — выше+100/ниже-100.

Moving Average Convergence/Divergence или MACD

Технический индикатор Схождения/Расхождения Скользящих Средних относится к динамическим, строится как разность между 12-периодной EMA и 26-периодной EMA, дополняется 9-периодным сигнальным скользящем средним.

Формула:

Дивергенция индикатора и цены трактуется также, как и в вышеописанных случаях. В качестве контрольной линии надёжнее выбирать сигнальную, которая на рисунке имеет зелёный цвет:

Впрочем, можно ориентироваться на гистограмму или на совокупность однонаправленных признаков.

Важно понимать, что только гистограмма может показать краткосрочный небольшой отскок.

Другие способы увидеть дивергенцию

На дневных графиках и с таймфреймом выше самый объективный сигнал даст объём. Это действительно сильный признак, в отличие от часовых объёмов при внутридневной торговле, когда в рынок попадают спекулятивные средства на короткий срок, следовательно, такие картины не связаны с развитием последующих схем.

Чистый объем

Как видно из рисунка, максимум Биткоина 2019 формировался на падающем объёме, что было однозначным предупреждением не покупать криптовалюту, а закрывать позиции:

Трио цена+объём+волатильность

Можно анализировать комбинацию из индикатора балансового объёма, OBV и исторической волатильности HV.

1. Если на растущей волатильности объём падает, это значит, что цена долго не удержится на достигнутом уровне. На рисунке — минимум.
2. Если растёт объём, а волатильность снижается, напрашивается вывод, что трейдеры заключают сделки в узком коридоре и не осмеливаются выходить за его пределы, поэтому, цена не меняется. На рисунке — максимум.

Сглаженная простая средняя по закрытию

Короткая МА по закрытию показывает среднее положение цен относительно экстремумов. Например, поставив для дневных свеч значение 7, трейдер будет сравнивать настроение рынка с учётом недельных закрытий. Расхождение между скользящей и пиками свидетельствует об истощении импульса. В том числе, когда средние цены давят уровень, а котировки не могут сделать новый экстремум.

Перерисовка

Всегда актуален вопрос — в какой момент корректно оценивать ситуацию? Ведь индикаторы зависят от цены и перестраиваются, когда рынок разгоняется. А инструменты с запаздыванием — без перерисовки, на рынке криптовалют нередко дают сигнал, когда все уже закончилось.

1. Для относительно объективной уверенности необходимо дождаться двух свеч после предполагаемого экстремума.
2. Такой расклад на 100% не гарантирует, что пик зафиксирован, но имеет высокую статистическую надёжность.
3. Кроме этого, по характеру двух свеч, следующих за пиком можно спланировать вход.

Общее правило таково:

1. Если две закрывающих экстремум свечи торгуются в узком диапазоне — ордер ставится на пробитие, стоп за локальным пиком.
2. Если после экстремума последовало волатильное колебание, цена скорректирует на 50-60% этого диапазона. Нет смысла догонять рынок, позиция с высокой вероятностью уйдёт в просадку. Лучше поставить лимитный ордер в расчёте на откат — рядом с ближайшим сопротивлением, стоп также, как в предыдущем случае — за локальным пиком.

В примере лимитный ордер для позиции выставляется в пределах 50-60% отката, но с оглядкой на сопротивление.

Стратегии

Трейдеры рассматривают дивергенцию как инструмент оценки импульса и вероятности изменения котировок. Когда индикаторы подтверждают новые максимумы/минимумы, можно оставаться в позиции. В противном случае следует приготовится к выходу из рынка.

Поскольку дивергенция образуется не на двух пиках, а часто на 3-4 и даже более, в качестве отдельного сигнала к входу — не самодостаточна. Для торговой стратегии с учётом расхождения необходимы дополнительные параметры:

1. Достижение ценой сильного уровня.
2. Графический паттерн.
3. Логическая возможность, например, завершение коррекции или шаг рынка, равный предыдущему диапазону.
4. Соотношение объёмов на исследуемом участке.

А также, другие признаки, не связанные с дивергенцией.

В общем случае:

• для среднесрочных и долгосрочных входов следует рассматривать 12-24-часовые таймфреймы и включать в оценку дивергенцию +2 и более параметров, тогда с высокой вероятностью получится предположить дно или вершину;
• для внутридневной торговли достаточно добавить к расхождению обязательные условия — наличие одного пика индикатора в зоне перекупленности/перепроданности и ещё один параметр из вышеприведённого списка.

Но ожидания по ценовому действию при трейдинге внутри дня следует держать на минимуме. В этом случае речь идёт не о присоединении к тенденции, а о торговле моментумом или импульсом, который может как развиться, так и не состоятся или обернуться сверхкраткосрочным шагом, который на графике выглядит как шип.

1. Если вход оправдался, сделку можно перенести на следующий день и искать выход у ближайших сильных уровней.
2. Время переноса стопа следует оценивать индивидуально, поскольку котировки криптовалют многократно возвращаются к зонам интереса.
3. Для минимизации убытка необходимо помнить — если позиция открылась, но не начала работать спустя час или два, её лучше закрыть даже в небольшом минусе и искать новые возможности в другое время.

Кроме этого, активность на рынке криптовалют совпадает с открытием/закрытием сессий Форекс/фиатных бирж.

1. Самые сильные свинги происходят на американской сессии с открытием торгов в 13-00 и 14-00 по Гринвичу.
2. Если первые 2 часа новой сессии торговались в сжатом коридоре, то нарушение этого диапазона имеет неплохие шансы на краткосрочное продолжение.

В МТ4, у брокеров Форекс с криптовалютами, можно настроить алерты — звуковые оповещения на достижение ценой зон интереса и действовать по заранее намеченному плану на криптобирже, так как специализированные площадки для трейдинга криптовалютами не оснащены функционалом оповещения о ценовом действии.

Заключение

1. Дивергенция, как и остальные формы теханализа, требует применения комбинаций других индикаторов и аналитических методов, особенно, для подтверждения разворота.
2. Расхождение присутствует не во всех рыночных формациях, не следует подгонять рынок под желание увидеть дивергенцию, лучше разработать метод использовать этот состояние, когда оно возникает однозначно и недвусмысленно.
3. Дивергенция может продолжаться долго, что значит — не стоит ловить пики, пора переключатся на более высокий таймфрейма и изучать более крупную картину, или дожидаться нарушения трендовой поддержки/сопротивления.